Fixed Income and Risk
Bonds e instrumentos de "money market". Preços e taxas de títulos.Teoria clássica e propriedades empíricas de estruturas a termo. Obtenção de estruturas a termo. "Hedge" de risco de taxas de juros com "duration". "Hedge"generalizado. Gerenciamento passivo de carteiras de renda fixa. Gerenciamento ativo de carteiras de renda fixa. Medidas de Performance. Swaps. Futuros e Forwards. A busca por distribuições invariantes nos mercados. Cópulas. Projeções de invariantes nos horizontes de mercado. Análise quantitativa dos objetivos do investidor. Dominância estocástica. Índices de satisfação. Utilidade esperada. Medidas de Risco. VaR. cVaR. Medidas Coerentes de Risco. Medidas Espectrais. Metodogia de Black-Litterman.
Basic Information
Workload
60 hours
Requirements
Quantitative Finance
Mandatory:
- McNeil, A., Frey, R. e Embrechets, P. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools. Princeton. Edição Revisada.
- Meucci. Risk and Asset Allocation. Springer.
- Martellini, Priaulet, Priaulet. Fixed-income securities: valuation, risk management, and portfolio strategies. Wiley.
Complementar:
- Hull, J. (2014). Options, Futures and Other Derivatives. Pearson. 9° Edição.
- Björk. Arbitrage Theory in Continuous Time. Oxford Finance.
- Shreve. Stochastic Calculus for Finance Vol 2. Springer.
- Jorion. Value at Risk. Irwin.
- Etherridge. A Course in Financial Calculus. Cambridge.